Sus Opciones de Beneficios de PBGC

Usted puede elegir recibir sus beneficios de una de las siguientes maneras:

• una Anualidad de por Vida que le proporcione un pago de beneficio mensual fijo durante toda su vida. Después de su fallecimiento no se pagarán beneficios a los sobrevivientes.
• una Anualidad Garantizada y Continua a Plazo Fijo de 5, 10, o 15 años que le proporcione pagos de beneficio mensuales fijos durante toda su vida. Si usted elige este tipo de anualidad y fallece antes de que termine el período de 5, 10 o 15 años que usted eligió, su beneficiario designado recibirá el mismo beneficio mensual por el resto de ese período. Si usted fallece después del final del período, los pagos de beneficio finalizarán en la fecha de su fallecimiento. Tenga en cuenta que el período de 5, 10 o 15 años comienza cuando comienzan los pagos de su beneficio, no cuando usted fallece.
• una Anualidad Conjunta con Sobreviviente que le proporcione pagos de beneficio mensuales fijos durante toda su vida, y cuando usted fallece continúan los pagos a su cónyuge u otro beneficiario durante el resto de la vida de esa persona. El beneficio mensual que su cónyuge u otro beneficiario recibe es el 50, 75 o 100 por ciento – dependiendo de su elección – de la cantidad que usted estaba recibiendo mientras vivía. Si su beneficiario fallece antes que usted, su beneficio mensual no cambiará.
• una Anualidad Conjunta con 50% al Sobreviviente “Reversible” que difiere de la Anualidad Conjunta con Sobreviviente descrita anteriormente en que, si su cónyuge u otro beneficiario fallece antes que usted, la cantidad de su beneficio mensual será reversible a una Anualidad de por Vida.
• El tipo de beneficio “automático” que se le ofrece bajo su plan.

Si usted está casado/a cuando sus pagos de beneficio comiencen, su cónyuge tendrá que proveer un consentimiento por escrito para que usted elija cualquier tipo de beneficio que no sea el tipo automático que su plan pagaría a un participante casado.

Nuestra publicación Su beneficio, Su elección, le proporciona más información sobre sus opciones de beneficio.

Usted puede elegir recibir su beneficio como un pago único de la cantidad total solo si:

• Su plan de pensión terminó antes del 2024 y el valor total de su beneficio no es más de $5,000, o
• Su plan de pensión termina en el 2024 o después y el valor total de su beneficio no es más de $7,000.

Si usted es elegible y es seleccionado para recibir un pago único de la cantidad total, generalmente puede poner todo el pago en una Cuenta Personal de Jubilación (IRA, por sus siglas en inglés), u otro plan calificado. Si PBGC le paga la cantidad total directamente a una IRA u otro plan, no retendremos impuestos de su pago. Con este tipo de pago, llamado una "transferencia libre de impuestos” (“tax-free rollover”), usted no tendrá que pagar impuestos hasta que reciba pagos de la IRA o de otro plan. Puede obtener más información sobre transferencias libres de impuestos comunicándose con la oficina local del Servicio de Impuestos Internos (IRS, siglas en inglés), o llamando al 1-800-829-1040, o visitando el sitio de internet del IRS.

El Congreso estableció la PBGC para asegurar los beneficios de planes de pensión del sector privado y la paga de beneficios de acuerdo con las normas de esos planes. Generalmente, en la mayoría de los planes de pensión mientras más espere para comenzar a recibir beneficios, más grande será el beneficio. Pero no hay una fórmula fija que se aplica a todos los destinatarios de beneficios de PBGC como la hay para los destinatarios de los beneficios del Seguro Social.

Bajo las reglas del IRS y PBGC, usted tiene que comenzar a recibir beneficios a más tardar el 1 de abril del año siguiente al que cumpla la edad de 70 años y medio.

Usted selecciona el tipo de anualidad que quiere cuando llena la solicitud para comenzar a recibir sus beneficios. PBGC debe recibir su solicitud en un plazo no mayor de 90 días antes de la fecha en que desea que comience su beneficio. Usted puede cambiar su selección llenando una nueva solicitud antes de la fecha de su primer pago. Después de la fecha de su primer pago, no puede cambiar su selección.

Sí. Estas opciones están disponibles para todos los participantes que hayan solicitado a PBGC que desean recibir sus beneficios a partir del 1 de mayo del 2002.

Si usted está casado/a puede nombrar a una persona que no sea su cónyuge como su beneficiario. Sin embargo, para hacer eso necesitará que su solicitud para beneficio de PBGC incluya el consentimiento por escrito de su cónyuge.

Si usted no está casado/a, puede nombrar a un beneficiario para recibir un beneficio para sobrevivientes bajo cualquier tipo de anualidad conjunta con sobreviviente o garantizada y continua.

Si se vuelve a casar después de haber comenzado a recibir sus beneficios de PBGC, usted podría transferir los beneficios de sobreviviente a su nuevo cónyuge si tiene una Anualidad Garantizada y Continua a Plazo Fijo. Para todos los demás formularios de beneficios, sus beneficios de sobreviviente permanecen asignados a la persona que usted designó cuando comenzó a recibir los beneficios. 

Si está divorciado o separado legalmente, su pensión puede verse afectada por una Orden Calificada de Relaciones Domésticas (QDRO). Para más información, vea Órdenes Calificadas de Relaciones Domésticas y PBGC. 

En el caso de una Anualidad Conjunta con Sobreviviente usted puede designar a una sola persona. En el caso de una Anualidad Segura y Continua, usted puede designar como beneficiario a más de una persona, o a un patrimonio, fideicomiso u organización.

Si usted elige una Anualidad Conjunta con Sobreviviente no podrá cambiar su beneficiario una vez que comience su beneficio. Si elige una Anualidad Garantizada y Continua puede cambiar su beneficiario en cualquier momento.

La respuesta depende del tipo de beneficio que haya elegido:

• Si eligió una Anualidad Conjunta con Sobreviviente y su beneficiario fallece mientras usted se encuentra recibiendo su beneficio, su beneficio mensual continuará sin cambios y no se pagará ningún beneficio de sobreviviente después de su fallecimiento.
• Si eligió una Anualidad Conjunta con 50% al Sobreviviente “Reversible” y su beneficiario fallece mientras usted se encuentra recibiendo su beneficio, su beneficio aumentará a la cantidad de una Anualidad de por Vida.
• Si eligió una Anualidad Garantizada y Continua, puede nombrar un nuevo beneficiario después del fallecimiento del beneficiario original. Si usted fallece antes de que termine el plazo seleccionado y no había designado un beneficiario nuevo, entonces su beneficio se pagará en el siguiente orden: su cónyuge, sus hijos/as, sus padres, su patrimonio y sus parientes más cercanos.

Su beneficio mensual continuará sin cambios a menos que elija la Anualidad Conjunta con 50% al Sobreviviente “Reversible”; con este tipo de anualidad, su beneficio será reversible a la cantidad de una Anualidad de por Vida si su beneficiario fallece antes que usted.

Si su plan de pensión terminó el 23 de agosto de 1984 o después de esta fecha y estaba casado/a al momento del fallecimiento, PBGC generalmente le pagará un beneficio a su cónyuge. PBGC determinará cuál habría sido su beneficio en la fecha de su fallecimiento o su edad más temprana de jubilación (la que sea más tarde) y pagará a su cónyuge una Anualidad Conjunta con Sobreviviente. Si no está casado/a en la fecha del fallecimiento o si su plan terminó antes del 23 de agosto de 1984, generalmente no se le pagará ningún beneficio a un beneficiario.

Esta pregunta es compleja y podría llegar a ser una de las decisiones financieras más importantes que usted tome. Su decisión afectará la cantidad de su beneficio mensual y cuánto dinero recibirá su beneficiario (si es que lo recibe) después de que usted fallezca. La mejor opción para usted depende de su edad, salud y otros recursos económicos, así como también la edad, salud y necesidades económicas de las personas a las que usted desee proporcionar este beneficio. Si está casado/a, deberá consultar a su cónyuge sobre esta elección. Usted también puede consultar a otros miembros de su familia, amigos o, posiblemente, un asesor financiero.

Llame al Centro de Contacto con el Cliente de PBGC al 1-800-400-7242 y solicite un paquete de solicitud para beneficios en español. Los usuarios de TTY/ASCII pueden llamar al 711. PBGC le enviará la solicitud y los cálculos exactos de beneficios para mostrarle la cantidad de su beneficio bajo todas las opciones de cada tipo de anualidad. Si está casado, los cálculos mostrarán la cantidad de beneficio de su cónyuge.

No hay un “saldo de cuenta” para planes de beneficios definidos o de pensión tradicionales. A diferencia de los planes de pensión de contribuciones definidas, como planes 401(k), los cuales tienen un saldo que puede agotarse y caducar antes de su fallecimiento, su plan de beneficios definidos con PBGC promete un pago específico durante un periodo de tiempo, típicamente mensual y de por vida. Calcular la cantidad de ese beneficio es un proceso complejo que implica una fórmula de beneficio y los activos de su plan de pensión, sujetos a los límites legales de la garantía de PBGC.

PBGC tries to make accurate benefit payments, but sometimes we do make overpayments.

PBGC has two different methods of collecting overpayments, recoupment and recovery, depending on whether you are owed future benefits. PBGC will notify you in writing of the amount of the overpayment and the method for collection.

If you are owed future PBGC payments, we will collect your overpayment by deducting a small percentage from your monthly payment. This collection process is called recoupment. Recoupment will continue until the overpayment has been repaid, or until the benefit ends.

If you are not owed any future benefits from PBGC, we will ask you to repay the overpayment in a one-time payment. This collection process is called recovery. PBGC will tell you in writing how much you owe and how to repay the overpayment. We will also inform you of your rights regarding collection of your overpayment.

Overpayments subject to recovery occur, for example, when:

• A person not entitled to a benefit, such as a relative, receives payments after a payee’s death.
• A person who was not vested in their plan benefit receives benefit payments in error.
• A person receives payments because of an administrative error; for example, when payments continue after the benefit should have stopped.

When we contact you to collect the overpayment, we will inform you of your right to request a waiver of repayment. If you request a waiver, you will have to provide documented evidence that repaying the debt would cause you serious financial hardship.

You have the right at any time to inspect and copy records concerning your debt and to ask us how we calculated the amount you owe. Your request must be in writing and may be submitted in any of the following ways:

• Fax: 1-202-326-4042
• Our electronic processing portal
• Email to disclosure@pbgc.gov
• US mail or other delivery service to PBGC Disclosure Division:
  
  PBGC Disclosure Division
  445 12th Street SW
  Washington, DC 20024-2101

You have two options for making full repayment to PBGC for overpayments subject to recovery. The preferred option is to send the total overpayment amount electronically via www.Pay.gov, a government website where you can make secure payments directly to many federal agencies, including PBGC. You may also make payments by check or money order.

To summarize your payment options:

• Electronic Payment via Pay.gov: Go to www.pay.gov. On the “Find an Agency” list, select Pension Benefit Guaranty Corporation and then select “Pension Benefit Guaranty Corporation Repayment of Benefit Overpayment -PBGC (last tile). You will be prompted to a form where you enter the PBGC Customer ID and Customer Name of the pension participant.
• Paper Check or Money Order: You may mail a paper check or money order to our Benefits Administration & Payment Department lockbox.
  
  PBGC has two mailing addresses, one for US Postal Service deliveries, the other for private delivery services. Please be sure to send your check or money order and the remittance advice to the address that applies to you:

When you pay by check, you authorize us either to use information from your check to make a one-time electronic fund transfer from your account or to process the payment as a check transaction.

Privacy Act

A Privacy Act Statement required by 5 U.S.C. § 552a(e)(3), stating our authority for soliciting and collecting the information from your check, and explaining the purposes and routine uses which will be made of your check information, is available online, or call toll free at (1-866-945-7920) to obtain a copy by mail. Furnishing the check information is voluntary, but a decision not to do so may require you to make payment by some other method.

No. PBGC does not allow a representative to manage a PBGC payee’s benefit by becoming the named payee of the benefit. However, a PBGC payee can designate a relative or trusted friend to act as agent to take specific actions relating to their pension benefit. For more information, see Designate a Power of Attorney.

For information about the Social Security Administration’s representative payee program, see Social Security - Representative Payee Program.