Resumen
PBGC asegura los planes de pensión de beneficios definidos, pero no otros tipos de planes de jubilación más comunes, como los planes 401(k). Este recurso le ayudará a comprender las diferencias principales.
En Estados Unidos existen muchos diferentes tipos de planes de jubilación patrocinados por el empleador. Los planes de pensión son solo un tipo de plan de jubilación. PBGC trabaja casi exclusivamente con planes de pensión.
La Oficina del Defensor de los Participantes y los Patrocinadores del Plan de PBGC recibe con frecuencia consultas de personas que necesitan ayuda para comprender las medidas que ha tomado PBGC con respecto a sus beneficios de pensión, ya que estos funcionan de manera muy diferente a los planes 401(k) y otros tipos de beneficios de jubilación.
Este recurso le ayudará a comprender las diferencias básicas entre los beneficios de pensión y los planes 401(k) u otros tipos similares de beneficios de jubilación. Una descripción general de todas las diferencias y aspectos técnicos podría llenar un libro entero. La Oficina del Defensor de PBGC proporciona esta hoja informativa para ayudar a los trabajadores y jubilados a comprender de manera básica las acciones y decisiones de PBGC y por qué los beneficios de pensión de beneficios definidos son diferentes de los beneficios de otros planes de jubilación.
Datos básicos
- Existen dos tipos principales de planes de jubilación patrocinados por el empleador - los planes de beneficios definidos y los planes de contribuciones definidas.
- PBGC trabaja principalmente con planes de beneficios definidos, que a menudo se consideran planes de pensión “tradicional”. Los planes de saldo en efectivo son un tipo de plan de beneficios definidos.
- Existen muchos tipos de planes de contribución definida; los planes 401(k), los planes 403(b), los planes de acciones del empleado en la compañía (ESOP, siglas en inglés), y los planes de distribución de ganancias son solo algunos de los tipos de planes de contribución definida.
- Solo los planes de beneficios definidos están asegurados por Pension Benefit Guaranty Corporation, y PBGC solo actúa como administrador fiduciario (asume las responsabilidades de administración de los beneficios) de los planes de beneficios definidos si estos no pueden pagar los beneficios.
En un plan 401(k), cada participante del plan tiene una cuenta individual con un saldo que varía según las contribuciones y las ganancias y pérdidas de las inversiones. Por este motivo, la cuenta podría quedarse sin dinero con el tiempo. En un plan de pensión, el beneficio de un participante se determina mediante una fórmula. Hay un único fondo compartido por todos los participantes del plan. Aunque el saldo del fondo cambia, los beneficios prometidos a los jubilados no lo hacen. - Los participantes jubilados del plan 401(k) pueden recibir distribuciones de beneficios por cualquier cantidad y en cualquier momento, mientras que los participantes jubilados del plan de pensión suelen recibir una cantidad mensual designada cada mes, a menos que el plan de pensión ofrezca otros tipos de beneficios menos estándar.
- La ley federal exige que ambos tipos de planes paguen beneficios de sobreviviente al cónyuge de un participante que esté casado en el momento del fallecimiento, a menos que el cónyuge renuncie a ese derecho, pero los planes de contribución definida pagarán los beneficios de sobreviviente a otro beneficiario designado si el participante no está casado. Muchos planes de beneficios definidos no lo hacen. Además, los beneficios de sobreviviente en un plan 401(k) son lo que reste en la cuenta del participante después de su fallecimiento. Un plan de pensión de beneficios definidos debe ofrecer a los cónyuges sobrevivientes la opción de recibir beneficios mensuales de por vida, aunque se les permite ofrecer otras opciones.
- Tanto los beneficios del plan 401(k) como los de la pensión pueden dividirse en caso de divorcio. A un excónyuge también se le puede conceder un beneficio de sobreviviente bajo ambos tipos de planes en caso de divorcio.
- Si tiene preguntas sobre los planes 401(k), comuníquese con la Administración de Seguridad de Beneficios del Empleado.
Información adicional
Beneficios definidos versus contribución definida
Existen dos grandes categorías de beneficios de jubilación: planes de beneficios definidos y planes de contribuciones definidas. El “plan de beneficios definidos” es lo que normalmente se entiende cuando se habla de “plan de pensión”. Tenga en cuenta que los planes de saldo en efectivo son un tipo de plan de pensión y también están incluidos en la definición de “plan de beneficios definidos”.
Cualquier plan de jubilación patrocinado por el empleador que no sea un plan de beneficios definidos es un plan de contribución definida. Esto significa que los planes 401(k) son planes de contribución definida, al igual que otros tipos de planes de jubilación que comparten ciertas características con los planes 401(k). Otros tipos comunes de planes de contribución definida son los planes de acciones del empleado en la compañía (ESOP), los planes 401(a), los planes 403(b) y los planes de distribución de ganancias. Dado que hay tantos tipos diferentes de planes de contribución definida, de aquí en más utilizaremos el término “contribución definida” en lugar de “401(k)”.
Con la excepción limitada de su Programa para Localizar a Participantes, PBGC no trabaja con planes de contribución definida. Si necesita ayuda relacionada con un plan de contribución definida, comuníquese con la Administración de Seguridad de Beneficios para Empleados (EBSA, siglas en inglés), una agencia federal que forma parte del Departamento del Trabajo de los Estados Unidos. La EBSA cuenta con una línea directa atendida por asesores de beneficios que ayudan a los miembros del público que necesitan asistencia con cuestiones relacionadas con los beneficios de jubilación. Puede comunicarse con la EBSA al (866) 444-3272 o contáctelos en línea.
¿Cómo se determinan las cantidades de los beneficios?
Quizás la mayor diferencia entre los planes de beneficios definidos y los planes de contribución definida sea la manera en la que se determinan los beneficios. Muchas otras características que distinguen a los planes de beneficios definidos de los planes de contribución definida se derivan de esta única diferencia.
En un plan de beneficios definidos, el beneficio de un participante se determina utilizando una fórmula de beneficio. Las fórmulas de beneficio pueden variar según el plan, pero suelen tener en cuenta el tiempo que la persona ha trabajado en los tipos de empleo cubiertos por el plan. Las fórmulas de beneficio, que se describen en los documentos del plan, también pueden tener en cuenta el salario final o el salario promedio de la persona y otras variables. Cuando una persona está lista para jubilarse, el plan utilizará la fórmula de beneficio para calcular cuánto debe recibir esa persona mensualmente, ya que los planes de beneficios definidos están diseñados para proporcionar ingresos mensuales de por vida. Esto se llama anualidad.
Un plan de pensión puede ofrecer diferentes tipos de beneficios que pueden requerir cálculos adicionales para convertir el beneficio de la anualidad estándar en un tipo diferente de beneficio. Por ejemplo, un plan puede permitir pagos únicos de la cantidad total del beneficio, lo que requerirá que el plan calcule la cantidad actual del beneficio del pago único (nota: los clientes de PBGC pueden optar por recibir su beneficio en un pago único de la cantidad total en lugar de pagos mensuales de por vida solo si el plan se terminó antes de 2024 y el valor total del beneficio no supera los $5,000, o si el plan se terminó en 2024 o después y el valor del beneficio no supera los $7,000). Proporcionar beneficios de sobreviviente también requiere cálculos adicionales para tener en cuenta los pagos adicionales a una segunda persona después de la muerte del titular del beneficio, lo que puede causar una disminución en la cantidad que el titular del beneficio recibe durante su vida.
Si bien el valor actual del pago único de la pensión de una persona puede fluctuar debido a que se calcula utilizando tasas de interés, el cálculo básico que utiliza la fórmula de beneficios del plan nunca cambia una vez que la persona deja de trabajar en un empleo cubierto. Estos planes se llaman planes de “beneficios definidos” porque el beneficio en sí se define utilizando una fórmula y no depende de las contribuciones. Más bien, los empleadores que patrocinan el plan son responsables de contribuir con suficiente dinero al fondo del plan e invertir adecuadamente ese dinero para garantizar que el plan tenga suficiente dinero para pagar todos los beneficios que debe. La ley federal establece cómo un plan determina si tiene fondos suficientes y cuándo y cuánto debe contribuir un empleador patrocinador.
En un plan de contribuciones definidas, a cada persona que participa en el plan se le asigna una cuenta. Dependiendo de las reglas del plan, la persona puede contribuir dinero a la cuenta, el empleador puede contribuir dinero a la cuenta, o ambos pueden contribuir dinero a la cuenta. Ese dinero se invierte y el valor de la cuenta se determina por lo que se contribuyó más lo que se ganó (o se perdió) a través de las inversiones. Esto significa que la cantidad del beneficio de una persona puede fluctuar diariamente dependiendo de cómo se invierta. Estos planes se llaman planes de “contribuciones definidas” porque la cantidad aportada a la cuenta es un factor importante a la hora de determinar la cantidad del beneficio.
Fondo colectivo versus cuenta individual
En un plan de contribuciones definidas, cada participante recibe una cuenta individual. Sin embargo, en un plan de beneficios definidos, hay un único fondo que se utiliza para pagar todos los beneficios que el plan debe. Las personas encargadas de administrar el plan deben asegurarse de que el fondo reciba las contribuciones adecuadas y se invierta correctamente para que pueda pagar los beneficios en el momento que se deban.
Los planes de beneficios definidos funcionan de esta manera porque están diseñados para pagar beneficios de por vida, pero es imposible predecir cuánto tiempo vivirá un jubilado y cuánto dinero se necesitará para pagar sus beneficios. Al incluir a todos los participantes juntos, los planes de beneficios definidos pueden utilizar datos grupales para estimar con mayor precisión cuánto dinero es necesario para pagar a todos los participantes en el plan. Este enfoque comparte muchos principios en común con los seguros de vida o de salud.
Portabilidad
A menos que sean elegibles para recibir una distribución de un pago único de la cantidad total del beneficio, los participantes en planes de beneficios definidos que cambian de trabajo no pueden transferir sus beneficios a otro plan o a una cuenta IRA, ya que no tienen una cuenta individual y sus beneficios se financian a través de un fondo único que existe para pagar los beneficios a todos los participantes del plan. Los participantes en un plan de contribuciones definidas que cambian de trabajo pueden transferir el saldo de su cuenta a una cuenta IRA u otro plan de contribuciones definidas patrocinado por el empleador, aunque no están obligados a hacerlo.
Tipos de beneficio
Los planes de beneficios definidos están diseñados para proporcionar a cada participante individual pagos mensuales de una cantidad específica y predecible cada mes durante toda la vida, lo que se llama una anualidad. Los planes están sujetos por ley a ofrecer este tipo de beneficio, pero también pueden ofrecer otros tipos de beneficios opcionales entre los que el participante puede elegir. La clave para comprender los tipos de beneficios es que el participante siempre debe recibir lo que le corresponde según la fórmula de beneficios del plan. Por lo tanto, un plan de pensión primero calculará el beneficio del participante utilizando su fórmula de beneficios y luego realizará los cálculos necesarios para convertir el beneficio a un tipo diferente.
Por ejemplo, algunos planes pueden ofrecer pagos únicos por el valor total del beneficio de una persona. Sin embargo, dado que es imposible predecir cuánto tiempo vivirá un participante y cuánto recibirá durante su vida, los planes deben realizar cálculos complejos para determinar el valor actual de un pago único que equivalga al beneficio de una anualidad de por vida durante la vida una persona. Ese cálculo debe tener en cuenta factores como las hipótesis sobre la tasa de mortalidad y los tipos de interés. Si bien el beneficio mensual de la anualidad de una persona según la fórmula del plan no cambia con el tiempo, el valor actual en forma de pago único de ese beneficio puede fluctuar.
PBGC no ofrece beneficios de pago único de la cantidad total en los planes que administra (excepto en el caso de los beneficios con un valor actual total de menos de $5,000 para los planes que terminen antes de 2024 o $7,000 para los planes que terminen después de 2024), pero ofrece otros tipos opcionales de beneficios.
Conozca los tipos de beneficios que ofrece PBGC.
Los participantes en planes de contribuciones definidas reciben una cuenta individual con un saldo que puede fluctuar significativamente con el tiempo. Los participantes pueden distribuir o transferir el dinero de sus cuentas en cualquier momento una vez que hayan dejado el empleo cubierto, aunque puede haber consecuencias fiscales dependiendo del momento y la naturaleza de la distribución.
Beneficios para sobrevivientes
Los planes de beneficios definidos requieren por ley que los participantes casados elijan un tipo de beneficio que proporcione beneficios mensuales para sobrevivientes a sus cónyuges en caso de fallecimiento (a menos que el cónyuge consienta la elección de un tipo de beneficio diferente). En particular, deben proporcionar al cónyuge sobreviviente pagos mensuales de por vida que sean iguales por lo menos al 50% de lo que el participante recibía en vida. Los planes realizarán los cálculos necesarios para determinar la cantidad del beneficio para sobrevivientes y se les permite reducir los pagos mensuales de por vida del participante para compensar los pagos adicionales del beneficio para sobrevivientes. Los planes también pueden ofrecer tipos de beneficios que proporcionen pagos más generosos para sobrevivientes, como pagos mensuales del 75% o del 100%.
Debido a que estos pagos suelen estar disponibles para los beneficiarios sobrevivientes de por vida, puede resultar extremadamente costoso proporcionar beneficios para sobrevivientes al hijo/a de un participante, que puede vivir durante décadas después del fallecimiento del participante. Del mismo modo, sería imposible proporcionar beneficios para sobrevivientes de por vida a una institución benéfica que pudiera seguir existiendo indefinidamente. Por esta razón, la ley federal solo requiere que los planes de beneficios definidos proporcionen beneficios para sobrevivientes a los cónyuges. La mayoría de los planes de beneficios definidos no ofrecen beneficios para sobrevivientes a personas que no sean cónyuges.
PBGC permite que los beneficiarios que no sean cónyuges reciban un beneficio para sobrevivientes cuando el participante elige un tipo de beneficio seguro y continuo. Conozca los tipos de beneficios que ofrece PBGC.
Además, en un plan de beneficios definidos, el tipo de beneficio se determina cuando el participante comienza a recibir los pagos del beneficio y no se puede cambiar después de ese momento. Por este motivo, un participante que se case después de que comiencen los pagos del beneficio no podrá elegir un beneficio de sobreviviente para su nuevo cónyuge.
Dado que un beneficio de contribuciones definidas es esencialmente la cantidad de dinero que contiene la cuenta individual de un participante, el beneficio disponible para un beneficiario sobreviviente es el dinero que quede en la cuenta después del fallecimiento del participante. Si bien la ley federal requiere que los planes paguen el beneficio para sobreviviente al cónyuge de cualquier participante que esté casado en el momento del fallecimiento (a menos que el cónyuge consienta la elección de un beneficiario diferente), un participante soltero puede designar a cualquier beneficiario que desee. Este puede ser un padre, hijo/a, hermano/a, amigo/a, otro familiar o incluso una organización benéfica.
Los beneficios de los planes de contribuciones definidas y los planes de beneficios definidos pueden dividirse en caso de divorcio, y los beneficios para sobrevivientes de ambos planes pueden otorgarse al excónyuge al que se le haya concedido este derecho en el divorcio. Sin embargo, para dividir los beneficios de jubilación en caso de divorcio, los cónyuges deben obtener una orden judicial llamada QDRO u Orden Judicial Calificada de Relaciones Domésticas. Esta orden debe presentarse al plan de jubilación.
Seguro
Los planes de beneficios definidos están asegurados por PBGC. Esto se debe a que a las personas que participan en planes de pensión se les promete una cantidad específica de dinero para la jubilación basada en las fórmulas de sus planes. Si un plan de pensión no puede pagar los beneficios que debe porque no cuenta con fondos suficientes, PBGC se asegurará de que esos beneficios se paguen hasta los límites de la garantía de PBGC. La mayoría de las personas que reciben beneficios de PBGC reciben el 100% de lo que se les debe.
Los planes de contribuciones definidas no están asegurados. Esto se debe a que no hay una cantidad de beneficios prometida, por lo que no hay nada que asegurar. En general, se entiende que la cantidad de beneficios en la cuenta de jubilación de una persona puede fluctuar, a veces de manera significativa.